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FR0000121329

Industrie aérospatiale et de défense

Temps réel Euronext Paris Autres places de cotation 14:35:48 15/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
164,4 ^EUR	-0,06 %		-0,82 %	+22,62 %

13/05	Redwire dévoile un projet de plateforme spatiale en orbite terrestre très basse en Europe	MT
13/05	Paris fait une pause après ses records	AW

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	19 675	15 930	15 929	25 259	27 925	33 997	-	-
Valeur Entreprise ¹	22 986	18 492	16 724	25 295	31 925	37 003	35 863	34 866
PER	17,5 x	33 x	14,6 x	22,6 x	27,3 x	21,6 x	20,1 x	17,7 x
Rendement	2,86 %	2,35 %	3,42 %	2,46 %	2,54 %	2,13 %	2,39 %	2,66 %
Capitalisation / CA	1,07 x	0,94 x	0,98 x	1,44 x	1,52 x	1,69 x	1,59 x	1,49 x
Valeur Entreprise / CA	1,25 x	1,09 x	1,03 x	1,44 x	1,73 x	1,84 x	1,67 x	1,53 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,43 x	7,31 x	7,12 x	10,5 x	12,4 x	11,6 x	10,4 x	9,38 x
Valeur Entreprise / FCF	16,8 x	19,3 x	7,41 x	10,2 x	15,8 x	21,3 x	19,5 x	18,2 x
FCF Yield	5,97 %	5,18 %	13,5 %	9,85 %	6,35 %	4,7 %	5,12 %	5,51 %
Price to Book	3,61 x	3,12 x	2,46 x	3,49 x	4,05 x	4,38 x	4,05 x	3,66 x
Nbr de Titres (en Milliers)	212 662	212 680	212 957	211 730	208 476	206 668	-	-
Cours de référence ²	92,52	74,90	74,80	119,3	134,0	164,5	164,5	164,5
Date de publication	26/02/20	04/03/21	03/03/22	08/03/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	18 401	16 989	16 192	17 569	18 428	20 101	21 430	22 751
EBITDA ¹	2 727	2 530	2 348	2 405	2 582	3 194	3 462	3 717
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 008	1 352	1 649	1 935	2 132	2 404	2 687	2 940
Marge d'exploitation	10,91 %	7,96 %	10,18 %	11,01 %	11,57 %	11,96 %	12,54 %	12,92 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 447	582	1 282	1 346	1 255	2 019	2 419	2 642
Résultat net ¹	1 122	483	1 089	1 121	1 023	1 548	1 619	1 848
Marge nette	6,1 %	2,84 %	6,73 %	6,38 %	5,55 %	7,7 %	7,55 %	8,12 %
BNA ²	5,280	2,270	5,120	5,290	4,910	7,611	8,175	9,296
Free Cash Flow ¹	1 372	958,7	2 256	2 491	2 026	1 738	1 836	1 919
Marge FCF	7,46 %	5,64 %	13,93 %	14,18 %	10,99 %	8,65 %	8,57 %	8,44 %
FCF Conversion (EBITDA)	50,31 %	37,89 %	96,08 %	103,55 %	78,45 %	54,42 %	53,03 %	51,64 %
FCF Conversion (Résultat net)	122,28 %	198,49 %	207,15 %	222,19 %	198,04 %	112,3 %	113,42 %	103,88 %
Dividende / Action ²	2,650	1,760	2,560	2,940	3,400	3,501	3,934	4,370
Date de publication	26/02/20	04/03/21	03/03/22	08/03/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	10 211	7 751	9 238	8 423	3 555	4 970	7 769	3 730	4 526	8 256	4 042	9 313	4 026	4 690	8 716	4 138	9 712	4 370	9 457	10 701
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	1 188	348	1 004	768	-	-	881	-	-	891	-	1 044	-	-	993	-	1 139	-	1 146	1 310
Marge d'exploitation	11,63 %	4,49 %	10,87 %	9,12 %	-	-	11,34 %	-	-	10,79 %	-	11,21 %	-	-	11,39 %	-	11,73 %	-	12,12 %	12,24 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	760	-	-	499,2	-	-	782,8	-	-	654	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	565	-	-	433	-	-	656,4	-	-	566	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	5,53 %	-	-	5,14 %	-	-	8,45 %	-	-	6,86 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	2,050	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	26/02/20	24/07/20	04/03/21	23/07/21	03/12/21	03/03/22	03/03/22	21/04/22	21/07/22	21/07/22	26/10/22	08/03/23	16/05/23	21/07/23	21/07/23	31/10/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	3 311	2 562	795	35,2	4 000	3 006	1 866	869
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,214 x	1,013 x	0,3386 x	0,0146 x	1,549 x	0,9413 x	0,539 x	0,2338 x
Free Cash Flow ¹	1 372	959	2 256	2 491	2 026	1 738	1 836	1 919
ROE (RN / Capitaux Propres)	25,2 %	17,7 %	18,7 %	16,4 %	25,2 %	23,7 %	22,9 %	22,6 %
ROA (RN / Total Actif)	4,95 %	2,97 %	3,37 %	3,33 %	2,79 %	4,51 %	5,02 %	5,44 %
Total Actifs ¹	22 651	16 246	32 320	33 627	36 604	34 297	32 237	33 934
Actif net par Action ²	25,60	24,00	30,40	34,10	33,00	37,60	40,60	45,00
Cash Flow Par Action ²	8,310	6,320	12,70	14,20	7,250	12,40	13,00	13,60
Capex ¹	503	387	451	535	626	711	745	780
Capex / CA	2,74 %	2,28 %	2,78 %	3,04 %	3,39 %	3,54 %	3,48 %	3,43 %
Date de publication	26/02/20	04/03/21	03/03/22	08/03/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Thales

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

164,5 EUR

Objectif de cours Moyen

167,2 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+1,67 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Equipements de communication et satellites

	Varia. 1 janv.	Capi.
THALES	+22,62 %	36,78 Md
HENSOLDT AG	+56,97 %	4,76 Md
CHINA SPACESAT CO.,LTD.	-3,64 %	4,07 Md
SHANGHAI HUACE NAVIGATION TECHNOLOGY LTD	-1,87 %	2,29 Md
NARUIDA TECHNOLOGY CO., LTD.	+27,43 %	1,51 Md
OHB SE	+1,89 %	887 M
INSTITUTE FOR Q-SHU PIONEERS OF SPACE, INC.	+144,09 %	750 M
PLANET LABS PBC	-16,60 %	599 M
CHENGDU M&S ELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD.	-51,79 %	542 M
SATREC INITIATIVE CO., LTD.	+70,60 %	424 M

Equipements de communication et satellites