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FR0000133308

Services intégrés de télécommunications

Marché Fermé - Euronext Paris Autres places de cotation 17:35:37 15/05/2024			Après clotûre 21:59:44
10,72 ^EUR	+0,42 %		10,74	+0,28 %

14/05	Orange : contrat d'achat d'électricité solaire avec ZE Energy	CF
07/05	La plateforme de streaming Max lancée en France le 11 juin	AW

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	34 783	25 874	24 775	24 661	27 400	28 357	-	-
Valeur Entreprise ¹	64 515	49 363	49 044	49 959	54 402	50 944	50 593	49 836
PER	12,9 x	5,69 x	-	12,7 x	12,1 x	10,4 x	9,34 x	8,56 x
Rendement	5,34 %	7,19 %	7,44 %	7,54 %	6,79 %	6,98 %	7,2 %	7,48 %
Capitalisation / CA	0,82 x	0,61 x	0,58 x	0,57 x	0,62 x	0,69 x	0,68 x	0,68 x
Valeur Entreprise / CA	1,53 x	1,17 x	1,15 x	1,15 x	1,23 x	1,24 x	1,22 x	1,2 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,02 x	3,89 x	3,9 x	3,85 x	4,17 x	4,07 x	3,95 x	3,85 x
Valeur Entreprise / FCF	22,5 x	8,87 x	13,7 x	12,9 x	10,4 x	15,5 x	14,2 x	13,2 x
FCF Yield	4,44 %	11,3 %	7,29 %	7,73 %	9,63 %	6,43 %	7,06 %	7,56 %
Price to Book	1,1 x	0,75 x	0,77 x	0,78 x	0,86 x	0,85 x	0,83 x	0,8 x
Nbr de Titres (en Milliers)	2 651 165	2 658 157	2 631 971	2 657 122	2 659 182	2 657 627	-	-
Cours de référence ²	13,12	9,734	9,413	9,281	10,30	10,67	10,67	10,67
Date de publication	13/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	42 238	42 270	42 522	43 471	44 122	41 022	41 540	41 454
EBITDA ¹	12 860	12 680	12 566	12 963	13 035	12 520	12 812	12 950
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 497	4 107	7 969	5 943	5 610	5 410	5 875	6 213
Marge d'exploitation	10,65 %	9,72 %	18,74 %	13,67 %	12,71 %	13,19 %	14,14 %	14,99 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	4 673	4 207	1 740	3 882	3 763	4 489	5 019	5 488
Résultat net ¹	3 006	4 822	233	2 146	2 440	2 760	3 069	3 345
Marge nette	7,12 %	11,41 %	0,55 %	4,94 %	5,53 %	6,73 %	7,39 %	8,07 %
BNA ²	1,020	1,710	-	0,7300	0,8500	1,025	1,143	1,247
Free Cash Flow ¹	2 866	5 565	3 576	3 864	5 239	3 276	3 572	3 766
Marge FCF	6,79 %	13,17 %	8,41 %	8,89 %	11,87 %	7,99 %	8,6 %	9,09 %
FCF Conversion (EBITDA)	22,29 %	43,89 %	28,46 %	29,81 %	40,19 %	26,17 %	27,88 %	29,08 %
FCF Conversion (Résultat net)	95,34 %	115,41 %	1 534,76 %	180,06 %	214,71 %	118,72 %	116,4 %	112,6 %
Dividende / Action ²	0,7000	0,7000	0,7000	0,7000	0,7000	0,7447	0,7680	0,7982
Date de publication	13/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	21 665	20 769	21 501	20 867	10 508	11 147	21 655	10 582	10 715	21 297	10 823	11 351	22 174	10 619	10 926	21 545	10 999	11 578	9 850	10 001	9 970	10 529
EBITDA ¹	6 902	5 914	6 766	5 837	3 550	3 179	6 729	2 620	3 314	5 934	3 582	3 448	7 029	2 590	3 305	5 895	3 596	3 544	2 406	3 062	3 271	3 257
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	2 249	-	-	-	1 052	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	10,83 %	-	-	-	9,44 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	927	3 895	-	-	1 388	3 002	-	-	1 218	-	-	928	-	-	877	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	4,46 %	18,12 %	-	-	12,46 %	13,86 %	-	-	5,72 %	-	-	4,19 %	-	-	4,07 %	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-	-	-	-	0,5200	0,5200	-	-	-	-	0,1500	-	-	-	-	-	-	-	0,1700	0,1200	0,4400	0,4400
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	13/02/20	30/07/20	18/02/21	29/07/21	26/10/21	17/02/22	17/02/22	26/04/22	28/07/22	28/07/22	25/10/22	16/02/23	16/02/23	26/04/23	26/07/23	26/07/23	24/10/23	15/02/24	24/04/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	29 732	23 489	24 269	25 298	27 002	22 587	22 236	21 479
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,312 x	1,852 x	1,931 x	1,952 x	2,071 x	1,804 x	1,736 x	1,659 x
Free Cash Flow ¹	2 866	5 565	3 576	3 864	5 239	3 276	3 572	3 766
ROE (RN / Capitaux Propres)	9,64 %	14,6 %	6,1 %	6,69 %	7,67 %	8,66 %	9,24 %	9,83 %
ROA (RN / Total Actif)	2,96 %	4,5 %	0,22 %	1,97 %	2,22 %	2,76 %	2,87 %	3,11 %
Total Actifs ¹	101 448	107 237	107 875	108 862	109 851	99 844	106 745	107 709
Actif net par Action ²	12,00	13,00	12,20	12,00	12,00	12,60	12,90	13,30
Cash Flow Par Action ²	3,780	4,730	4,230	4,180	4,530	3,400	3,650	3,750
Capex ¹	7 293	7 132	7 660	7 371	6 815	6 225	6 183	6 143
Capex / CA	17,27 %	16,87 %	18,01 %	16,96 %	15,45 %	15,17 %	14,88 %	14,82 %
Date de publication	13/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Orange

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

10,67 EUR

Objectif de cours Moyen

13,17 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+23,46 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services intégrés de télécommunications

	Varia. 1 janv.	Capi.
ORANGE	+4,09 %	30,68 Md
CHINA MOBILE LIMITED	+13,73 %	206 Md
VERIZON COMMUNICATIONS	+8,40 %	170 Md
DEUTSCHE TELEKOM AG	+1,84 %	118 Md
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-9,05 %	85,74 Md
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+18,45 %	71,41 Md
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+6,73 %	61,6 Md
SAUDI TELECOM COMPANY	-6,19 %	50,57 Md
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-28,90 %	40,06 Md
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-17,52 %	39,07 Md

Autres services intégrés de télécommunications