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US91913Y1001

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
157,1 ^USD	+4,14 %		-3,25 %	+20,88 %

31/05	Les raffineurs américains augmentent leur production de carburant au-delà de 90 % de leur capacité pour la saison de conduite estivale	RE
30/05	VALERO ENERGY CORPORATION : Tudor Pickering Holt & Co. confirme sa recommandation neutre	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	38 458	23 069	30 708	48 907	44 259	51 384	-	-
Valeur Entreprise ¹	45 547	34 433	40 456	55 680	50 359	56 182	56 260	56 256
PER	16 x	-16,2 x	33,1 x	4,37 x	5,22 x	9,74 x	11,4 x	11,3 x
Rendement	3,84 %	6,93 %	5,22 %	3,09 %	3,14 %	2,72 %	2,81 %	2,89 %
Capitalisation / CA	0,36 x	0,36 x	0,27 x	0,28 x	0,31 x	0,38 x	0,41 x	0,45 x
Valeur Entreprise / CA	0,42 x	0,53 x	0,35 x	0,32 x	0,35 x	0,41 x	0,44 x	0,49 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,48 x	34,2 x	8,62 x	3,07 x	3,46 x	5,5 x	6,24 x	6,72 x
Valeur Entreprise / FCF	15,3 x	-23,1 x	11,9 x	5,66 x	6,89 x	9,06 x	10,9 x	11,5 x
FCF Yield	6,55 %	-4,32 %	8,41 %	17,7 %	14,5 %	11 %	9,17 %	8,72 %
Price to Book	1,78 x	1,22 x	1,66 x	2 x	1,64 x	1,85 x	1,74 x	1,62 x
Nbr de Titres (en Milliers)	410 653	407 789	408 836	385 523	340 453	326 996	-	-
Cours de référence ²	93,65	56,57	75,11	126,9	130,0	157,1	157,1	157,1
Date de publication	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	108 324	64 912	113 977	176 383	144 766	136 433	126 812	114 800
EBITDA ¹	6 091	1 007	4 691	18 163	14 559	10 212	9 018	8 375
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 836	-1 344	2 333	15 690	11 858	7 429	6 292	5 794
Marge d'exploitation	3,54 %	-2,07 %	2,05 %	8,9 %	8,19 %	5,44 %	4,96 %	5,05 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 486	-2 010	1 543	15 307	11 768	6 950	5 854	5 865
Résultat net ¹	2 422	-1 421	930	11 528	8 835	5 184	4 192	4 086
Marge nette	2,24 %	-2,19 %	0,82 %	6,54 %	6,1 %	3,8 %	3,31 %	3,56 %
BNA ²	5,840	-3,500	2,270	29,04	24,92	16,13	13,82	13,85
Free Cash Flow ¹	2 982	-1 488	3 401	9 837	7 313	6 199	5 162	4 906
Marge FCF	2,75 %	-2,29 %	2,98 %	5,58 %	5,05 %	4,54 %	4,07 %	4,27 %
FCF Conversion (EBITDA)	48,96 %	-	72,5 %	54,16 %	50,23 %	60,7 %	57,24 %	58,58 %
FCF Conversion (Résultat net)	123,12 %	-	365,7 %	85,33 %	82,77 %	119,57 %	123,13 %	120,06 %
Dividende / Action ²	3,600	3,920	3,920	3,920	4,080	4,270	4,422	4,537
Date de publication	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	35 903	38 542	51 641	44 454	41 746	36 439	34 509	38 404	35 414	31 759	34 876	34 295	33 621	30 817	32 663
EBITDA ¹	2 183	1 990	6 821	4 017	4 928	4 703	3 428	3 764	2 243	2 362	2 720	2 718	2 114	2 071	2 622
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 597	1 384	6 219	3 792	4 295	4 043	2 759	3 503	1 553	1 679	2 009	2 095	1 444	1 355	1 934
Marge d'exploitation	4,45 %	3,59 %	12,04 %	8,53 %	10,29 %	11,1 %	8 %	9,12 %	4,39 %	5,29 %	5,76 %	6,11 %	4,3 %	4,4 %	5,92 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 279	1 219	6 110	3 728	4 250	4 026	2 717	3 476	1 549	1 683	1 891	1 993	1 296	1 142	1 877
Résultat net ¹	1 009	905	4 693	2 817	3 113	3 067	1 944	2 622	1 202	1 245	1 478	1 514	890,6	828	1 322
Marge nette	2,81 %	2,35 %	9,09 %	6,34 %	7,46 %	8,42 %	5,63 %	6,83 %	3,39 %	3,92 %	4,24 %	4,41 %	2,65 %	2,69 %	4,05 %
BNA ²	2,460	2,210	11,57	7,190	8,150	8,290	5,400	7,490	3,550	3,750	4,544	4,744	2,842	2,643	4,303
Dividende / Action ²	0,9800	0,9800	0,9800	0,9800	0,9800	1,020	1,020	1,020	1,020	1,070	1,070	1,070	1,070	1,116	1,120
Date de publication	27/01/22	26/04/22	28/07/22	25/10/22	26/01/23	27/04/23	27/07/23	26/10/23	25/01/24	25/04/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	7 089	11 364	9 748	6 773	6 100	4 798	4 876	4 872
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,164 x	11,29 x	2,078 x	0,3729 x	0,419 x	0,4698 x	0,5407 x	0,5818 x
Free Cash Flow ¹	2 982	-1 488	3 401	9 837	7 313	6 199	5 162	4 906
ROE (RN / Capitaux Propres)	10,9 %	-6,23 %	5 %	54,9 %	35,4 %	18,1 %	15,9 %	13,3 %
ROA (RN / Total Actif)	4,54 %	-2,39 %	1,7 %	19,4 %	14,2 %	8,43 %	7,36 %	-
Total Actifs ¹	53 353	59 333	54 835	59 435	62 019	61 534	56 971	-
Actif net par Action ²	52,70	46,20	45,30	63,30	79,20	84,80	90,50	96,90
Cash Flow Par Action ²	12,60	3,180	8,930	35,90	26,10	26,90	24,80	24,20
Capex ¹	2 774	2 436	2 458	2 737	1 916	2 075	2 081	1 990
Capex / CA	2,56 %	3,75 %	2,16 %	1,55 %	1,32 %	1,52 %	1,64 %	1,73 %
Date de publication	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Valero Energy Corporation

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

157,1 USD

Objectif de cours Moyen

181,2 USD

Ecart / Objectif Moyen

+15,33 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA

	Varia. 1 janv.	Capi.
VALERO ENERGY CORPORATION	+20,88 %	51,38 Md
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+10,67 %	232 Md
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+21,27 %	102 Md
BP PLC	+4,72 %	102 Md
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+19,04 %	62,23 Md
PHILLIPS 66	+6,74 %	60,25 Md
IMPERIAL OIL LIMITED	+27,58 %	37,82 Md
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+25,07 %	26,8 Md
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-16,48 %	19,74 Md
REPSOL S.A.	+11,67 %	19,82 Md

Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA