Cependant, le yen est resté proche de son plus bas niveau en deux semaines, l'écart de rendement entre les obligations locales et les obligations américaines continuant d'encourager la vente de la monnaie japonaise.
L'euro a légèrement augmenté de 0,03% à 1,0823 $ dans les heures de négociation en Asie, et a atteint 1,0828 $ pour la première fois depuis le 10 avril.
L'indice du dollar américain - qui mesure la monnaie par rapport à six grands rivaux, mais qui est fortement pondéré par l'euro - a diminué de 0,11 % à 104,94, après avoir plongé à un plus bas d'une semaine et demie de 104,92 plus tôt.
Le rendement de référence du Trésor américain à long terme a légèrement baissé à 4,4414%, prolongeant un recul de 3-1/2 points de base (pb) au cours de la nuit.
Le rapport de mercredi sur les prix à la consommation de base devrait montrer que l'IPC a augmenté de 0,3% d'un mois sur l'autre en avril, en baisse par rapport à une croissance de 0,4% le mois précédent, selon un sondage Reuters.
"Le marché va couler ou nager ensemble", a écrit Alan Ruskin, stratège de la Deutsche Bank, dans une note, soulignant la concentration "extrêmement rare" des prévisions des analystes à 0,3 %.
Il a noté que les attentes en matière de trajectoire des taux sont "un peu plus collantes que d'habitude" et qu'il faudrait plus qu'une seule surprise modeste, à la hausse ou à la baisse, pour faire basculer les marchés de manière considérable.
Cependant, dans le cas d'une "grande erreur à la hausse" de 0,5 % ou plus, "l'idée précoce que le prochain mouvement pourrait être une hausse créerait une réévaluation des taux à très grande échelle et une hausse importante du dollar par rapport à toutes les devises", a-t-il déclaré.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a donné mardi une évaluation optimiste de la situation de l'économie américaine, avec une perspective de croissance continue au-dessus de la tendance et une confiance dans la baisse de l'inflation qui, bien qu'érodée par les données récentes, reste largement intacte.
Des prix à la consommation plus élevés que prévu au premier trimestre de l'année ont été à l'origine d'une forte réévaluation du rythme des réductions de taux de la Fed, ces paris étant désormais ramenés à environ 45 points de base de réductions cette année.
Malgré la faiblesse générale du dollar au cours de la nuit par rapport à la majorité de ses pairs, il a continué à grimper par rapport au yen. Le dollar a reculé de 0,12 % à 156,245 yens mercredi, mais a atteint 156,80 yens dans la nuit.
Contrairement à leurs homologues américains, les rendements japonais à long terme se situent à seulement 0,955%, même si la rhétorique de la Banque du Japon est devenue plus hawkish ces derniers jours et que les perspectives d'une nouvelle hausse des taux en juin se sont accrues.
L'envolée du dollar jusqu'à 160,245 yens, son plus haut niveau depuis 34 ans, le 29 avril, a déclenché deux séries d'achats agressifs de yens que les traders et les analystes soupçonnent d'être l'œuvre de la Banque du Japon et du ministère japonais des finances.
"La BOJ espère que l'indice des prix à la consommation américain de ce soir sera conforme aux attentes afin d'éviter une conversation difficile demain sur le moment approprié pour commencer une troisième série d'interventions - en gardant à l'esprit que les deux dernières séries n'ont pas encore renversé la fortune du yen", a écrit Tony Sycamore, analyste chez IG, dans une note à la clientèle.
Ailleurs, le yuan a rebondi après avoir atteint son plus bas niveau en deux semaines face au dollar, l'annonce d'un éventuel plan visant à réduire la surabondance de logements dans le pays ayant stimulé le sentiment, l'emportant sur la décision du président américain Joe Biden d'imposer de fortes augmentations des droits de douane sur une série de marchandises chinoises.
Le dollar a chuté de 0,24% à 7,2232 yuans dans les échanges offshore, après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 1er mai à 7,2460 dans la nuit.
Les devises des antipodes ont également bénéficié de l'optimisme de la Chine, le dollar australien gagnant 0,32% à 0,6648 $ après avoir atteint 0,6651 $ pour la première fois depuis le 8 mars.
Le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,37% à 0,6062 $, après avoir atteint 0,6064 $ pour la première fois depuis le 10 avril.
