Le titre Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. évolue à proximité d'une zone de résistance majeure dont le franchissement libérerait un nouveau potentiel et une hausse de la volatilité. Nous anticipons ce scénario.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● L'entreprise fait partie des plus attractives du marché en termes de valorisation basée sur les multiples de résultat.
● Le titre présente un niveau de valorisation très faible avec une valeur d'entreprise estimée à 0.25 fois son chiffre d'affaires.
● L'entreprise apparaît faiblement valorisée compte tenu de la valeur de son actif net comptable.
● Compte tenu des flux de trésorerie positifs que son activité génère, le niveau de valorisation de la société est un atout.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les révisions haussières des estimations de chiffre d'affaires au cours des derniers mois témoignent d'un regain d'optimisme de la part des analystes qui couvrent le dossier.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● Les révisions de BNA ont été fortement revues à la hausse au cours des 4 derniers mois.
● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l'achat ou la surpondération de l'action.
● Au cours des quatre derniers mois l'objectif de cours moyen des analystes a été fortement révisé à la hausse.
● L'opinion des analystes qui couvrent le dossier s'est améliorée au cours des quatre derniers mois.
Points faibles
● Le groupe fait partie des entreprises dont les perspectives de croissance apparaissent les plus faibles d'après les estimations d'analystes.
● Le potentiel de progression du Bénéfice Net par Action (BNA) pour les années à venir paraît limité d'après les estimations actuelles des analystes.
● En pourcentage du chiffre d'affaires et sans tenir compte des dotations et amortissements, la société dispose de marges relativement réduites.
● Les marges dégagées par la société sont relativement faibles.
● Les objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus diffèrent de manière importante. Cela traduit des appréciations différentes et/ou une difficulté à évaluer la société.
Cosmo Energy Holdings Co Ltd est une société basée au Japon, principalement active dans le développement, l'importation, le raffinage, le stockage et la vente de pétrole brut. La société opère dans trois secteurs d'activité. Le secteur pétrolier est engagé dans la production et la vente de pétrole volatil, de naphta, de kérosène, de pétrole léger, de pétrole lourd, de pétrole brut, d'huile de lubrification et de gaz de pétrole liquéfié. Le secteur pétrochimique est engagé dans la production et la vente de produits pétrochimiques tels que l'éthylène, le xylène mixte, le paraxylène, le benzène, le toluène et les solvants pétrochimiques. Le secteur du développement pétrolier est engagé dans le développement, la production et la vente de pétrole brut. Les autres activités comprennent la construction, les agences d'assurance, le leasing, les voyages, la production d'énergie éolienne, la vente de biens immobiliers, la comptabilité, les finances, les achats, les affaires générales et les activités liées aux ressources humaines.