BHP Group Limited (ASX:BHP) a fait une proposition de combinaison non sollicitée, non contraignante et hautement conditionnelle pour acquérir Anglo American plc (LSE:AAL) auprès de Tarl Investment Holdings, Ltd, Epoch Investment Holdings Limited et Epoch Two Investment Holdings Limited pour 20,5 milliards de livres sterling le 16 avril 2024. Selon les termes de la proposition, les actionnaires ordinaires d'Anglo American recevraient 0,7097 action BHP pour chaque action ordinaire d'Anglo American, ainsi que des actions ordinaires d'Anglo Platinum et de Kumba (qui seraient distribuées par Anglo American à ses actionnaires en proportion directe de la participation effective de chaque actionnaire dans Anglo Platinum et Kumba). La proposition comprend une offre de BHP sur l'ensemble des actions d'Anglo American et serait précédée de scissions séparées par Anglo American de l'ensemble de ses participations dans Anglo American Platinum Limited et Kumba Iron Ore Limited au profit des actionnaires d'Anglo American. Les deux parties de la proposition seraient interconditionnelles. Le conseil d'administration examine actuellement cette proposition avec ses conseillers. Une période d'offre a maintenant commencé au plus tard à 17 heures jusqu'au 22 mai 2024, soit que BHP annonce une intention ferme de faire une offre pour Anglo American. Ce délai ne sera prolongé qu'avec l'accord du Takeover Panel, conformément à la règle 2.6(c) du Code. Il n'y a aucune certitude qu'une offre sera faite ni quant aux conditions dans lesquelles une telle offre pourrait être faite. La proposition n'est pas contraignante et est soumise aux conditions habituelles, y compris la réalisation d'une vérification préalable à la satisfaction de BHP. Anglo American s'est vu offrir la possibilité d'effectuer des vérifications préalables réciproques sur BHP.

James Hartop, Edward Rowe et Fiona McHardy de Centerview Partners UK LLP ; Mark Sorrell, David Hammond et Bertie Whitehead de Goldman Sachs International ; et Simon Smith, Anthony Zammit et Tom Perry de Morgan Stanley & Co. International plc ont agi en tant que conseillers financiers, et Linklaters LLP a été retenu comme conseiller juridique d'Anglo American. UBS et Barclays ont agi en tant que conseillers financiers de BHP.

BHP Group Limited (ASX:BHP) a annulé l'acquisition d'Anglo American plc (LSE:AAL) auprès de Tarl Investment Holdings, Ltd, Epoch Investment Holdings Limited et Epoch Two Investment Holdings Limited le 26 avril 2024. Le conseil d'administration d'Anglo American a examiné la proposition avec ses conseillers et a conclu qu'elle sous-évaluait considérablement Anglo American et ses perspectives d'avenir. En outre, la proposition envisage une structure qui, selon le conseil, est très peu attrayante pour les actionnaires d'Anglo American, compte tenu de l'incertitude et de la complexité inhérentes à la proposition, ainsi que des risques d'exécution significatifs. Le conseil d'administration a donc rejeté la proposition à l'unanimité.